繼幾年前的“世紀(jì)并購(gòu)”之后，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)或?qū)⒃俅未笠?guī)模出售旗下項(xiàng)目。
今日有市場(chǎng)消息稱，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)正考慮評(píng)估出售位于上海、江蘇、浙江等地的20家購(gòu)物中心，每個(gè)項(xiàng)目尋求約7億元至8億元的估值，具體價(jià)格取決于位置和業(yè)務(wù)，上海一家購(gòu)物中心的售價(jià)可能高達(dá)10億元。
對(duì)此，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)方面向財(cái)聯(lián)社記者表示，不予置評(píng)。
不過(guò)，有熟悉萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的人士認(rèn)為，上述消息并非空穴來(lái)風(fēng)。面對(duì)即將于今年到期的境內(nèi)外債務(wù)，萬(wàn)達(dá)很有可能選擇再次出售項(xiàng)目，以快速回籠現(xiàn)金。
“現(xiàn)在萬(wàn)達(dá)商管上市有難度，且時(shí)間緊迫，如果未能在2023年完成上市，其將面臨巨額股份回購(gòu)以及到期債務(wù)的壓力，因此預(yù)計(jì)萬(wàn)達(dá)方面會(huì)做好相應(yīng)預(yù)案?！币晃环康禺a(chǎn)行業(yè)分析師表示。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者測(cè)算，若按每個(gè)項(xiàng)目平均7億元至8億元的估值計(jì)算，20家購(gòu)物中心總估值將達(dá)到140-160億元。如果得以成功出售，將有效緩解萬(wàn)達(dá)的資金壓力。
不過(guò)，一位接近萬(wàn)達(dá)方面的人士告訴記者，“每個(gè)項(xiàng)目約7億元至8億元的估值，價(jià)格水平是比較低的，因?yàn)樯虾?、江蘇、浙江等地的20家購(gòu)物中心，基本上是萬(wàn)達(dá)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)?！?/p>
“目前市場(chǎng)行情不好，投資者投資房地產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)比較謹(jǐn)慎，如果想在短期內(nèi)出售項(xiàng)目，必須是優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目才會(huì)有吸引力。”上述房地產(chǎn)分析師表示。
此前于2017年7月，萬(wàn)達(dá)將77家酒店以199.06億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給富力地產(chǎn)，13個(gè)文旅項(xiàng)目91%股權(quán)以438.44億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給融創(chuàng)，兩項(xiàng)交易總金額高達(dá)637.5億元。這場(chǎng)交易被市場(chǎng)稱為“世紀(jì)并購(gòu)”。在當(dāng)時(shí)的三方簽約儀式上，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林表示，此次交易后，現(xiàn)金流將大幅改善。
時(shí)隔幾年后，市場(chǎng)經(jīng)歷深度調(diào)整，萬(wàn)達(dá)再次走到了重要關(guān)口。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，接下來(lái)留給王健林周旋的時(shí)間不多了。
4月25日，港交所披露的信息顯示，珠海萬(wàn)達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)股份有限公司的招股書再度失效。這已經(jīng)是珠海萬(wàn)達(dá)商管提交的招股書第三次失效，其首度遞交招股書是在2021年10月21日。
萬(wàn)達(dá)商管方面對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，根據(jù)香港上市規(guī)則，香港聯(lián)交所認(rèn)為原申請(qǐng)或再次遞交六個(gè)月到期后，三個(gè)月內(nèi)重新遞交的，均屬于原申請(qǐng)的延續(xù)。因此，目前上市申請(qǐng)材料失效并不影響公司在香港聯(lián)交所的上市進(jìn)程，公司會(huì)盡快按香港聯(lián)交所要求更新提交申報(bào)材料，目前上市進(jìn)展正有序推進(jìn)。
然而，截至5月24日，萬(wàn)達(dá)商管方面尚未更新招股書。
公開(kāi)資料顯示，萬(wàn)達(dá)商管在上市前的Pre-IPO融資中，合共籌集468億港元，是當(dāng)年最大規(guī)模的上市前融資之一。融資由太盟投資集團(tuán)(PAG)領(lǐng)投共28億美元。
據(jù)悉，萬(wàn)達(dá)商管背后的投資者囊括了碧桂園、騰訊、螞蟻金服、中信資本、珠海國(guó)資委等22家機(jī)構(gòu)投資人。當(dāng)時(shí)萬(wàn)達(dá)與上述投資者簽署了有關(guān)上市進(jìn)程的承諾，如果珠海萬(wàn)達(dá)在2023年底前未能完成上市工作，萬(wàn)達(dá)商管有義務(wù)向Pre-IPO投資者回購(gòu)股份。
此外，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)今年還面臨償還13億美元銀行貸款的壓力。據(jù)媒體報(bào)道，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)境外有三筆總計(jì)13億美元的銀行貸款，其與銀團(tuán)參貸行此前在合同約定的原合同條款為，若珠海萬(wàn)達(dá)商管未能在2023年5月8日前完成赴港上市，萬(wàn)達(dá)作為借款人需要盡快通知各參貸行，如果大多數(shù)貸款行（按出資份額占比合計(jì)超過(guò)66.67%）要求萬(wàn)達(dá)集團(tuán)還款，則萬(wàn)達(dá)需要?dú)w還貸款存量本金及對(duì)應(yīng)的利息。
在此次招股書失效前，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)已與境外債權(quán)人取得約定，將珠海萬(wàn)達(dá)商管的上市日期推遲至今年11月30日。
“萬(wàn)達(dá)不會(huì)輕易放棄上市，肯定要戰(zhàn)斗到最后一刻?！鄙鲜鍪煜とf(wàn)達(dá)的人士告訴記者。
萬(wàn)達(dá)商管招股書披露，截至2022年12月31日，萬(wàn)達(dá)商管累計(jì)開(kāi)業(yè)473個(gè)項(xiàng)目，管理商業(yè)面積6556萬(wàn)平方米，其中租賃面積4445萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)11%；在建萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)187個(gè)，商業(yè)面積2195萬(wàn)平方米。
